唐驳虎：中兴危局，中国的牌面比想象的大得多！

2018-04-26 21:18

T大

凤凰新闻客户端主笔唐驳虎

上一篇其实光讲了总体格局，没想到就引发了许多引申的讨论，所以开篇先回答一下这些问题。

比如关于中国的电子整机产业链会不会被国外替代的问题。怎么会觉得中国的中下游产业能被其他国家随便替代呢？

这可是中国从80年代初的来料加工开始，到搞模仿品牌，在内部市场发展，然后进入国际市场拼杀，整整用了30年，才搞出的这么一套体系啊。

仅仅是可靠的配套基础设施，充沛的电力供给，庞大的产业工人，稳定的社会环境，就有几个第三世界国家具备这些条件？最关键的还有齐全的配套产业。

不说别的，从东莞或者苏州把工厂单独搬到内地，都很难活下去。除非是像重庆或者郑州那样，政府牵动多家巨头，同时砸重金搞起大型配套工业园区。

全世界除了中国，能做大规模电子代工制造业的，也就是越南了。三星在越南有较大投资。但有电子代工，与有自主品牌，还完全是两回事。当然，这些都有点扯远了。

回到芯片领域。有读者在讨论上游和下游，付出成本、人力、利润的区别。显然，下游整机制造业相对技术要求没那么高，总体市场体量和利润空间大，解决就业人口多。

但上游利润比例更高（毛利率可达40%-60%，扣除巨额研发费用之后仍有20%-30%），做上游也的确更难。先做相对简单的、总体利润大的，再做相对困难的、利润比例高的。这个是非常自然合理的发展逻辑。

只是现在，由于美国的叫板，中国的自主IC进程需要大大提速了。而果不其然，另一边，又有人唱起了“国际分工”“比较优势”“产品效率”的调门。

这些言论，在网络上也有很多很多了。可难道别人都不懂这些经济学理论么？就你懂？中国先前也正是完全接受这个设定，靠着这个实现了爆炸式发展的。

但现在的头等问题，难道不是已经变成了“安全”“自给”“可控”么？这难道不是川普拍桌子搞恐吓逼出来的么？连这个本质的问题都在回避，就想来忽悠大家？

还有一个近期很火的话题，如何看待阿里巴巴收购中天微？各个媒体都在大量关注？

提前回答一下，这也是中国芯，但根本不是最短缺、最紧要、最核心、最难搞的中国芯。简而言之，多它一个不多，少它一个不少，任其发展即可。

嵌入式、AI类芯片这些为为人工智能等特定应用而设计的芯片，一是非核心芯片，二是更偏重于软件算法，三则是市场已经大量充分供给，国内多家互联网巨头都在投资，国内外差异不大，国家对此无需关注。

好，转入正式讨论。现在一个是要着眼长远，展望究竟应该如何建立起独立完整的ICT产业链。更急迫的是要立足当前，解决当下中兴面临的危机。

毕竟，中兴已经是全世界仅存的四家电信全业务设备商，年营收超千亿人民币，折合172亿美元。涉及八万员工，上百万的国产制造商、供货商员工，中国必须力挺中兴。

而就在第一篇文章刊出的时候，又有新的新闻变动。据《华尔街日报》报道称，美国又在调查华为是否违反对伊朗的出口禁令，而且主角换成了司法部。

可见，美国的挑衅威胁是全方位的，逼迫我们考虑华为中兴甚至更多的中国厂商遭到禁运、制裁的可能。也可以看做对中国战争的一次预演，探讨在芯片部分或者全部禁运的情况下，看国内的应对和替代手段。

还是以中兴的供应体系为例。根据2016年工信部赛迪研究院的专题调研报告，按2014年的统计，中兴采购美国芯片及模块，最大的供应商是博通和安华高，共计13亿美元。其次是光模块4亿美元，主要来自Oclaro、Acacia公司。

然后是TI公司2.45亿美元，Skyworks与Qorvo公司各2.08亿、1.28亿美元，Xilinx为2亿美元，Intel为1.46亿美元，知名的高通仅为0.42亿美元。我们来分类讨论。

【高通与博通】

高通与博通都是通信芯片和方案提供的巨头，也是整个IC产业中，仅次于Intel、三星、台积电三巨头的第4、第5位大公司。

Intel，高通和博通，可谓是美国的国宝级公司。

高通（Qualcomm）主要聚焦无线移动通讯，以及近年主导安卓手机的骁龙处理器、基带。供应全球65%以上的4G基带和50%的手机系统芯片（像苹果等只买基带而不买CPU）。

博通（Broadcom) 主要聚焦固网宽带和WiFi。在企业级和电信级的核心路由器、交换机市场中，思科占据了全球约60%份额，基本上采用自有芯片。而除思科外的其他厂商占40%，大多采用博通芯片。2015年以小吞大合并博通的安华高（Avago）则主打射频器件和光通信。

高通和博通两家，每年的营收都是150亿美元量级。各自在领域都是全球领导者，掌握着通信行业的核心技术乃至行业标准。即使去年在华为这里，也分列第2和第7位的供应商。

但与此同时，高通和博通两家公司产品收入对中国市场的依赖度，也分别达到了65%和54%。“两通”与中国的手机、通讯行业，完全是深度绑定的状态。

在关键的路由和交换芯片方面，中国的几个研制厂家——华为的海思，中兴的中兴微电子，以及中电振华旗下的苏州盛科，已实现中端芯片自主配套，只有最高端的交换路由芯片仍主要来自博通。

实际上，由于高通的收入大部分都来自于专利授权费，甚至芯片本身也只是为了促进推广专利销售而参与进来的。博通才是美国乃至世界主要的通信芯片提供商。

在消费级的手机芯片与基带方面，大家都是从公版Arm体系发展而来，在苹果、高通和三星之外，还有台湾的联发科（MediaTek），华为的海思麒麟，都是大名鼎鼎。

即使不算海思麒麟，联发科可以供应中端和中高端市场。还有紫光收购和整合的展锐（展讯+锐迪科），已经占据大量的低端市场（大约是市场总额的30%-40%），正谋划向上发展。

至于消费类智能手机内的大部分辅助芯片、零部件，中国都已实现自给，不少细分领域的国产厂家已经成为国际龙头。

【Skyworks与Qorvo】

Skyworks（思佳讯）与Qorvo这两家是射频元器件大厂，提供给中国厂商的主要产品是射频前端芯片及模组，包括功率放大器、天线调谐器、射频滤波器等，位于手机负责信号处理、编码解码，在架构上位于调制解调的基带与发射接收天线之间。

这两家，连同已并入博通的安华高、日本的村田制作所，基本占据了全球手机射频芯片的90%以上。同样，由于中国在手机制造领域的垄断地位，像Skyworks对中国市场的依赖度超过了80%，Qorvo更是80%的产能直接布局在中国。

随着手机需要支持频段的不断增多，体积的轻薄化，射频芯片模组设计越来越复杂。既考设计经验，也考生产工艺。

但中国公司并非没有技术实力和决心做好。完成整合的紫光展锐、天津的唯捷创芯等一批厂商，生产的射频前端已实现稳定出货，逐渐开始实现国产替代，营收逐年增长。

在芯片领域，国内的三安光电、信维通信、卓胜微电子等已经在大力投资发展这些元件，一季度已经实现小批量出货。

这也已经不是什么外国垄断的独门高技术。所谓“离开了美国，中国都造不出一台手机”，纯属夸大其词。

【光通信器件】

在光传输网、光接入设备领域，华为、中兴、烽火占据全球半壁江山。在所用到的光通信器件方面，光交换和光复用芯片主要来自博通；光收发模块主要来自Oclaro、Acacia等公司。

在光模块领域，美国和日本的产品较强，但也不是不可替代的。苏州中际旭创、成都新易盛的40G和100G主流光模块的出货量去年已居全球第一，今年已具备200G、400G高端模块的生产能力。

在更底层的光芯片领域，美国博通、日本三菱、台湾联亚为全球主要的光芯片供应商，中国厂商原有的技术与市占率差距较大。

武汉光迅科技（原邮电部固体器件研究所）原来仅有低端光通信芯片产品，通过收购法国Almae和丹麦IPX公司，已具备10G芯片生产能力，今年将出货25G中端产品，通过4×25G实现100G。

杭州芯耘光电正在研制100G及以上速率高端核心光芯片，其团队核心高管来自中/美/欧顶尖光通信公司及相关行业学术机构人才。芯耘光电已经在去年底得到多家基金Pre-A轮风投，预计在明年完成方案研发。

总的来说，通讯/射频产品是中国半导体产业近年来最大的发展领域和推动力，通信芯片设计占到了国产IC设计的一半。而这次制裁战，也会让一些投资机构更能认清，真正拥有核心技术能力公司的技术价值与团队价值。

【通用类芯片】

至于通用类芯片，主要是Intel的CPU之类。这种市场销量极大的通用芯片，就不要谈什么禁运了，这不是笑话么。

在存储方面，涉及美国的就是美光的内存、闪存。同样是通用芯片，近期内可改用韩国的三星、海力士。

而年底随着长江存储、合肥长鑫和福建晋华三大存储器基地的投产，内存和闪存就可实现国产化。

这些天，笔者在媒体上看到的最多的一句话（大意）就是，由于美国在半导体产业的强大，在CPU、GPU、FPGA、DSP、基带芯片、射频芯片、高端交换路由芯片、高速接口芯片，以及数模转换芯片、电源管理芯片、光模块等核心元器件方面占据绝对优势，使中国整机厂高度依赖美国元器件。

可是啊，正如笔者之前文章的一句话，中国的发展速度，已经快到你用一年前的数据都是过时的，何况是什么都没查证，直接照搬4年前！

【2018年的中国，已经不是2014年的中国】

实际上，根据上面的梳理，在通信基带芯片、射频器件、光芯片等领域，中国各厂商均已经取得很大成绩，中端芯片已经实现自给；而在高端芯片领域，虽然主要供货商还是美国博通，但也都有多支队伍正在研发和突破。

2014年6月，国务院公布《国家集成电路产业发展推进纲要》，将半导体产业新技术研发提升至国家战略高度。4个月之后，工信部宣布上千亿元的国家集成电路产业投资基金正式设立，并通过投资，撬动3000亿元以上的地方政府、基金与社会投资。

2013至2017年大陆集成电路产业年复合成长率为21%，约是同期全球增速的5倍左右，规模从2013年的2508亿元人民币提高到2017年的5411亿元。同时产业投资也翻了一番，近3年年均投资额超过1000亿元。

【2018年的中兴，也已不是2014年的中兴】

根据信产部的报告，2014年中兴合计从美国上游厂商处采购了31.08亿美元的芯片，占据了其全年总采购额的53%。

但据消息人士透露，2017年中兴只从美国上游厂商手中采购了15亿-16亿美元，在中兴的整体营收规模增加三分之一的同时，对美芯片采购额下降了一半！

那么，由谁替代了？当然是那些蓬勃兴起的国产通信芯片设计厂商，还有中兴自己啊。

作为仅次于华为海思、紫光展锐的中国第三大芯片设计商，中兴微电子于2003年注册成立，前身是中兴通讯于1996年成立的IC设计部。2015年11月，国家集成电路产业基金向中兴微电子投资24亿元，持有24%股权。

中兴微电子2017年的销售收入为75亿元，折合12亿美元，比2014年的30亿元翻了2.5倍。在一体化无线基站、高端路由器等专门芯片上有了丰富的积累，在全球芯片专利权累积排行中也排到第23位。目前还在谋划独立上市。

2017年国际专利新增排行，华为第一，中兴第二，英特尔第三，三菱第四，高通第五，LG第六，京东方第七，三星第八，索尼第九，爱立信第十

中兴微电子和华为海思类似，大部分产品是供应中兴通讯本身。中兴微电子的销售占中兴集团总营收的比例是6.8%，与海思占华为总营收的6.4%比例是差不多的。

可不要像那些愤青无知地质问，中兴的人都是蠢货么？怎么被美国掐过脖子还不思自强！

笔者觉得，愤青的一大特质，就是什么调查研究都没有，甚至对某领域全然无知，就凭空觉得只有自己最聪明，别人都是傻子，自我感觉还特别良好。

【失去了整机厂，部件供货商爽不爽】

当然，有人会问，你不是说高端芯片还得依赖美国博通么？

这个问题，把任正非2012年的一段内部讲话搬出来就可以了，道理是一样的：

我们在做高端芯片的时候，我并没有反对你们买美国的高端芯片。我认为你们要尽可能的用他们的高端芯片，好好的理解它。只有他们不卖给我们的时候，我们的东西稍微差一点，也要凑合能用上去。我们不能有狭隘的自豪感，这种自豪感会害死我们。主要是让别人允许我们用，而不是断了我们的粮食。断了我们粮食的时候，备份系统要能用得上。

国产高端芯片在部分性能上还存在差距，但也不是不能用。只要中兴能够撑过这一波，利益长期受损的就是那些美国公司——尤其是博通。