原标题：大溃败！又一个大国的货币崩溃了

英镑对美元的汇率一度跌至1.2779，创1985年6月来最低。对于伦敦的房价，也要小心。10月，美国马上要实行货币基金监管新规，这必然会使得全球金融市场遭受史无前例的重大考验。欧洲没有李嘉诚想象的那样好。

 

10月4日，英镑对美元的汇率一度跌至1.2779，创1985年6月来最低。我们可以毫不夸张地说：英镑遭遇了一次大溃败。

上图是英镑对美元近期的日K线图，可以看出最大的跌幅是在今年6月下旬创出的，6月23日的“脱欧公投”出现了惊天意外，超过半数英国人最终选择了脱离欧盟。

上图是英镑是对美元最近5年的月K线图，可以更清晰地看出英镑的走势。最近一轮跌势不仅仅是脱欧造成的，还因为美元终结了量化宽松，开始进入加息周期。

那么，本周的突然下跌是如何造成的？

仍然是跟脱欧有关。

“脱欧公投”翻盘之后，始作俑者英国首相卡梅伦引咎辞职。60岁的特雷莎·梅继任首相，上周末她宣布最迟会在明年3月触发《里斯本条约》第50条。

所谓《里斯本条约》，是在原《欧盟宪法条约》的基础上修改而成，被视为“简版”的《欧盟宪法》。原《欧盟宪法条约》因遭到法国和荷兰全民公决否决而陷入制宪危机，欧盟领导人2007年12月在葡萄牙首都里斯本正式签署《里斯本条约》，取代已经失败的《欧盟宪法条约》。

《里斯本条约》第50条规定，有退欧意向的成员国需要与欧盟进行为期两年的协商。但这个条约从来没有被使用过，所以当英国退欧公投结果出来之后，留欧派一度希望利用这个条款的含糊性（谁来触发条款，是欧盟，还是退欧国家，在什么条件下触发，这些没有明确），尽量延长英国待在欧盟的时间。

特雷莎·梅的表态，让英国“赖在欧盟”的希望破灭。虽然退欧手续繁杂，可能需要数年时间，但现在毕竟有了时间表。受这个消息的刺激，英镑破位下跌。

对于全世界来说，英国退欧仍然有巨大的未解之谜和不确定性，比如：未来欧盟的金融中心还会是在伦敦吗？如果欧元交易等撤离，伦敦在全球市场里将是何种角色？新崛起的欧洲大陆金融中心会在哪里？是法兰克福，还是巴黎？

虽然欧盟现在的管理者心怀不满，希望通过打压伦敦的金融中心地位，以惩罚英国、杀一儆百。但伦敦地位问题，不是欧盟说了算的，这里面还有美国人的态度问题。

那么，对于中国投资者来说，英镑的溃败意味着什么？知名财经评论员刘晓博分析如下：

1、英镑可能在未来一两年的里都是个“软蛋”，直到伦敦地位明确，欧盟和英国的贸易关系确定。这只能让美元、日元更强，因为避险资金会更加依赖美元和日元。

2、人民币未来两三年都面临贬值压力，如果你想持有点外币，美元、日元是首选，英镑可能要回避一下。

3、对于伦敦的房价，也要小心。伦敦是中国人境外房产投资的热点地区，最近伦敦市长萨迪克汗表示，说外国人炒高了伦敦房价，他要放大招。其实，这完全是政治作秀。如果金融机构纷纷撤离伦敦，伦敦房价只有暴跌的份！

值得注意的是，今年中秋节前一天，香港楼市惊爆重大新闻：李嘉诚杀回来了！

在9月14日傍晚揭晓的土地招标中，李嘉诚通过长实地产旗下的子公司“裕辉投资”拿下了新界沙田的一块稀缺的豪宅用地！

根据李嘉诚的拿地成本，香港业内已经给出了未来“面包”的价格：这片土地上将生长出的豪宅，售价估计会达到“尺价”1.7万港元到2万港元，也就是每平方米15.7万元到18.5万元人民币。

3年时间内地很多城市都出现了土地价格翻倍的现象，但香港只涨了17%。而这，就是李嘉诚此次毅然出手的大背景。

财经人士刘晓博表示，

1、自2012年年底以来，李嘉诚就没有通过招标、拍卖的方式，在香港拿下过一块土地（其他方式有过一两次）。此次他毅然出手，以远超市场预期的方式拿地，意义重大。说明他看好香港楼市。

2、香港是从2012年10月开始出台所谓的“双辣招”（征收加强额外印花税、买家印花税限制非香港永久居民购买住宅物业）调控楼市，从而引发了这一轮持续了4年的楼市大调整。

3、李嘉诚在2015年6月完成了长实和黄的重组，其地产业务被合并到长实地产里，重新挂牌。从那时候到今年2月，是香港地产股下跌最惨烈的时候，长实地产从最高时的77.55港元跌至最低的38.2港元，总市值最多的时候跌去1500亿港元！

那段时间，美元刚刚启动加息周期，人民币和A股遭遇股汇双杀，香港经济、政治均不景气，股市、楼市都非常冷清，其中股市号称全球第三便宜。但物极必反，从3月开始，香港股市就震荡向上，楼市也有回暖迹象。李嘉诚现在杀回来，的确有抄底的含义。

4、李嘉诚家族自2012年开始，逐步淡出内地和香港楼市，出售了北、上、广、港多个商业物业，套现之后投入了欧洲特别是英国的电讯、基础设施等领域。但他在欧洲的投资一直不太顺利，先是遭遇反垄断调查，后来遭遇了英国退欧。相比之下，内地楼市却蒸蒸日上。比如他的家族当年曾以每平米3.5万多元的价格，抛售北京东三环的物业，现在看来完全是卖了个地板价。至于他卖出的上海、广州物业，也都明显卖便宜了。

5、重回香港，说明李嘉诚的投资战略发生了微妙的变化，未来将如何仍然需要观察。反正，欧洲没有李嘉诚想象的那样好。如果未来极右势力全面接掌欧洲，他恐怕还会遭受更多的损失和挫折。

6、重回香港是对的，因为香港股市和楼市都在中期底部，值得长期投资。另外，李嘉诚重回香港不意味着重回内地，以目前内地楼市的泡沫程度，李嘉诚肯定是继续套现为主。但如果香港楼市止跌，对北上深的房价又将产生支撑作用。所以，李嘉诚杀回香港，对内地楼市仍将构成间接利好。

10月，美国马上要实行货币基金监管新规，这必然会使得全球金融市场遭受史无前例的重大考验，会导致大量的美元债务违约，导致大量的美元浩浩荡荡流向美国，从而掀起滔天巨浪。

财经人士黄生分析，美国的货币基金已经从日本流出了超过2000亿美元；目前，欧洲各个国家向欧洲央行借入美元已经越来越难，借款利率越来越高；伦敦的美元拆借利率已经创下了八年来新高，只有次贷危机时才有如此高的记录。形势非常严峻！

这可以说是美国这几年一个最重大的阴谋，或者说是阳谋，通过改变监管规则，就使得美国境外美元流向美国，导致离岸美元的拆借利率大幅度走高，引起全球美元的紧缺，来一场轰轰烈烈的剪羊毛。

这次10月开始实施的货币基金监管新规，要求货币基金实施浮动计价，同时对投资人赎回收取费用。

这样一来，货币基金只敢投向流动性最好，安全程度最高的美国国债，过去投向境外商业银行的票据等资产的行为将会大幅度减少，使得境外的美元会大幅度减少。

一旦境外美元大幅度减少，大量借了美元债务的企业将遭殃，因为他们将不得不面临成本大幅度上升，甚至根本借不到美元的可能，到时候他们就偿还不了美元债务。

这样必然会导致大量的美元债务企业违约，会使得股市、债市出现大规模的违约行为，对股市、债市带来巨大的冲击。

据估计，全球至少会有7000亿美元货币基金从境外市场撤退，这会使得很多国家、很多市场面临巨大的美元流动性枯竭。

美国这一招非常绝妙，也非常毒辣，因为该货币基金的监管规则的改变早在2014年就开始制订，也就是2014年美国就预想到了为了结束QE，必须采取美元回流的对策。

现在大量国家的央行在抛售美元，而且这种抛售是被动的，这些卖盘需要大量的资金去承接，让境外美元回流的最好方法，就是这个货币政策的监管新规，第二是美联储加息。

一边是半年以来，全球国家的主要央行大肆抛售了3000多亿美元的美国国债，一边是货币基金监管新规导致的总共超过7000亿美元的回归，不但顺利承接了这些抛盘，还要重重的剪其它国家的羊毛。

同时这还将严重影响中国的房地产企业，大量的中国房地产企业在境外发行了美元债券，随着美联储的加息，不但利率会提高，同时会因为到时候还美元债务，通过向境外拆借美元来偿还贷款会变得越来越困难。

可以预见，这次全球性的美元性紧张，不但会导致股市、债市，甚至是很多国家的货币出现违约。

如果，我们的预判准确，我们该怎么应对？米筐投资（ID：mikuangtouzi）作者米公子建议如下：

1、在海外有账户的，可以把部分存款兑换成美元汇到海外。

2、在海外没有账户的，也可以考虑在国内兑换一部分美金，但也不建议买太多，因为只能是持有，不能增值，也不能作别的投资。换成现金放家里也不是个事儿，把美元存在银行也还会受到管制，不让你用你也没办法。

3、可以考虑在国内购买人民币黄金资产，比如人民币黄金ETF等，记得，一定是人民币黄金，当人民币贬值时，人民币黄金一定会涨，但现在人民币黄金已经在涨的路上了，最好的入场时机（2015年下半年）已经过去了，但为时还不算太晚。

4、不懂外汇、也不懂黄金的，建议在核心城市、成熟区域购买房子，不要去购买郊区房，但这一条只能算是中下策吧，虽然我们判断房价不会跌，核心城市房价还要继续涨，政府会在国内保资产，在国际上牺牲人民币，但毕竟政府也不是万能的，如果到时控制不好，国内恐慌时，也不好说，但整体上，这是相对安全靠谱的。

5、没有了。

适当的核心城市成熟区域房产持有+适当的人民币黄金持有+适当的家庭资产海外储备=是当下最佳的对冲选择！

考虑到国内高通涨的预期，在个人能力范围之内，能贷款就贷款，然后配置成上述资产。

记住要多元化配置，不要把资产都放一个蓝子里！

文章观点仅代表作者观点，不代表本报立场；文中投资建议仅供参考。

来源：私银圈（pbquan）、天天说钱（ID：liuxb0929，作者刘晓博）、黄生看金融（ID：fengyuhuangshan）、米筐投资（ID：mikuangtouzi）等报道